«النفط» يتراجع مع تقليص رهانات المستثمرين على مخاطر الحرب في «الشرق الأوسط»

انخفضت أسعار النفط، حيث جنى المتداولون أرباحاً من ارتفاع في الجلسة السابقة مما رفع السوق إلى أعلى مستوى له في أكثر من شهر بسبب المخاوف من أن الشرق الأوسط قد يكون على شفا حرب على مستوى المنطقة.

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 1.31 دولار أو 1.6 % إلى 79.62 دولاراً للبرميل. وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.29 دولار أو 1.7 % إلى 75.85 دولاراً للبرميل.

وارتفع العقدان بأكثر من 3 % يوم الاثنين إلى أعلى مستوياتهما منذ أواخر أغسطس، مما أضاف إلى ارتفاع الأسبوع الماضي بنسبة 8 %، وهو أكبر مكسب أسبوعي في أكثر من عام، وسط مخاوف من أن تصعيد الأعمال العدائية قد يعطل إمدادات النفط من الشرق الأوسط.

وقال ييب جون رونغ، استراتيجي السوق في آي جي: “التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط مستمرة، ولكن كان هناك بعض التخفيض في التعرض مؤخرًا بناءً على بعض التوقعات بأن أي اضطرابات في إمدادات الطاقة قد تكون أكثر تحفظًا”. وقال: “بالطبع، لا يزال هناك المزيد من الوضوح في انتظار كيفية رد إسرائيل على إيران، وقد نتوقع أن تظل الأسعار مدعومة وسط تسعير المخاطر الجيوسياسية”.

وحتى إذا استهدف الهجوم منشآت النفط الإيرانية، فهناك 7 ملايين برميل يوميًا من الطاقة الاحتياطية للإمدادات داخل منظمة الدول المصدرة للبترول لتعويض خسارة إنتاجها النفطي، كما أشار محللو بنك إيه ان زد، يوم الجمعة.

وقالت بريانكا ساشديفا المحللة لدى فيليب نوفا إن التطورات في الشرق الأوسط لن تفعل الكثير لتغيير توقعات الطلب على النفط، التي لا تزال تبدو قاتمة، مضيفة أن السوق تنتظر بيانات التضخم الأميركية يوم الخميس لمعرفة وجهة نظر أكبر اقتصاد في العالم.

وفي حين كان المستثمرون قلقين بشأن تباطؤ النمو الذي قد يضعف الطلب على الوقود في الصين، قالت لجنة التنمية والإصلاح الوطنية في البلاد يوم الثلاثاء إنها واثقة تماما من تحقيق أهدافها الاقتصادية للعام بأكمله.

وفي الولايات المتحدة، اشتد الإعصار ميلتون إلى عاصفة من الفئة الخامسة في طريقه إلى فلوريدا بعد إجبار منصة نفط وغاز واحدة على الأقل في خليج المكسيك على الإغلاق يوم الاثنين.

وسيترقب التجار أيضا أحدث بيانات مخزون النفط الخام الأميركي، حيث يتوقع المحللون ارتفاع المخزونات بمقدار 1.9 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في الرابع من أكتوبر. ومن المقرر أن ينشر معهد البترول الأميركي إحصاءه لمخزونات الولايات المتحدة يوم الثلاثاء، يليه الإحصاء الرسمي من إدارة معلومات الطاقة.

وتعرضت أسواق النفط لضربة من جني الأرباح بعد أن تسابقت إلى أعلى مستوياتها في أكثر من شهر في الأسبوع الماضي. وعززت المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات في الولايات المتحدة أسعار النفط، حيث تستعد البلاد لإعصار ميلتون الثاني الكبير في شهر واحد.

وكان كلا العقدين عند أعلى مستوياتهما في أكثر من شهر. لكن المكاسب الإضافية في الخام تعطلت بسبب قوة الدولار، حيث عززت توقعات خفض أسعار الفائدة الأميركية الأصغر حجمًا الدولار. وتظل بيانات التضخم الأميركية هي محور الاهتمام هذا الأسبوع.

وكانت أسواق النفط تراقب أيضًا تأثير إعصار ميلتون على إنتاج النفط في الولايات المتحدة، حيث من المقرر أن يمر الإعصار عبر خليج المكسيك قبل أن يصل إلى الساحل الغربي لولاية فلوريدا هذا الأسبوع. وبينما من المتوقع أن يفوت الإعصار معظم البنية التحتية للنفط في خليج المكسيك، فقد فرضت عدة موانئ في المنطقة قيودًا، وهو ما قد يؤدي إلى تعطيل شحنات النفط.

وقالت شركة شيفرون العملاقة للنفط يوم الاثنين إنها تبيع أصولها في رمال أثاباسكا النفطية وتكوين الصخر الزيتي دوفيرناي لشركة الموارد الطبيعية الكندية مقابل 6.5 مليار دولار، حيث تضع خطة التخارج الخاصة بها.

والصفقة النقدية بالكامل، والتي من المتوقع أن تُغلق بحلول 6 ديسمبر، هي جزء من استراتيجيتها لجمع 10 إلى 15 مليار دولار بحلول عام 2028 من خلال بيع الأصول، مع زيادة التركيز على مناطق مثل الصخر الزيتي في الولايات المتحدة وكازاخستان.

ويمنح البيع أيضًا شركة شيفرون المزيد من القوة المالية في معركتها مع إكسون بشأن عرضها البالغ 53 مليار دولار لشركة هيس. وبينما اجتازت الصفقة مؤخرًا مراجعة لجنة التجارة الفيدرالية، من المقرر أن تنظر لجنة تحكيم مكونة من ثلاثة قضاة في حق إكسون في الرفض الأول في مايو المقبل.

وساهمت أصول شيفرون الكندية، الواقعة في ألبرتا، بنحو 84000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا من الإنتاج لشركة شيفرون في عام 2023. ويعد دوفيرناي أحد أفضل حقول النفط الصخري في كندا. وبعد الصفقة، ستمتلك شركة الموارد الطبيعية الكندية 90 % من مشروع رمال النفط في أثاباسكا، بينما تمتلك شركة شل الباقي.

وقال ألين جود، المحلل في مورنينج ستار: “تتخلص (الصفقة) من أحد الأصول عالية التكلفة في رمال النفط من شركة شيفرون وأصول دوفيرناي، والتي لا تبدو قادرة على المنافسة مع موقف حوض بيرميان. وابتعدت شركات النفط الكبرى عن رمال النفط في السنوات الأخيرة، وهذا يستمر في هذا الاتجاه”.

وقالت شركة الموارد الطبيعية الكندية إنها ستضيف إلى جانب أصول دوفيرناي 122.500 برميل من النفط المكافئ يوميًا من إنتاجها المستهدف في عام 2025. وقال مسؤولون تنفيذيون في الشركة في مؤتمر عبر الهاتف إن كلا الأمرين معًا سيؤديان إلى استثمار إضافي بقيمة 400 مليون دولار العام المقبل.

كما رفعت الشركة توزيعاتها النقدية الفصلية بنسبة 7 % إلى 56.25 سنتًا كنديًا للسهم، والتي تستحق الدفع في يناير 2025، وقال رئيسها المالي مارك ستينثورب إن الصفقة ستضيف إلى التدفق النقدي والأرباح على الفور. وارتفعت أسهم شيفرون بنسبة 0.7 % في تعاملات بعد الظهر، بينما ارتفعت أسهم كنديان ناتشرال بنحو 3.7 % في بيئة أسعار النفط المرتفعة.

من جهتها، أعلنت شركة النفط البرازيلية المملوكة للدولة بتروبراس عن إنتاج قياسي بلغ 436 ألف برميل من البنزين يوميا في الربع الثالث، بزيادة 2.8 % عن نفس الفترة من العام الماضي، وفقا لبيانات قدمتها للأوراق المالية يوم الاثنين. وبتروبراس هي واحدة من أكبر الشركات في أمريكا اللاتينية من حيث القيمة السوقية.

والبيانات التي صدرت يوم الاثنين عن الإنتاج في مصافيها النفطية تعطي نظرة مسبقة عن أدائها، قبل تقرير تشغيلي ربع سنوي وأرباح مالية كاملة خلال الأسابيع القليلة المقبلة. وقالت بتروبراس إنها أنتجت نحو 6.38 مليار لتر من البنزين في الربع، وأكدت أن هذا يعادل 436 ألف برميل يوميا – وهو المقياس الذي تستخدمه الشركة عادة للإبلاغ عن هذا النوع من البيانات.

وبلغ معدل استخدام المصافي 95.2% في الربع، وهو أقل بقليل من 96 % في نفس الفترة من عام 2023، وهو أعلى مستوى له منذ ما يقرب من عقد من الزمان. وفي سبتمبر وحده، وصل معدل الاستخدام إلى 96.8 %، وهو أعلى رقم شهري له حتى الآن هذا العام، على حد قولها.

وكانت أسعار النفط قد أكثر من 3 % في إغلاق تدولات يوم الاثنين، حيث تجاوز خام برنت 80 دولاراً للبرميل للمرة الأولى منذ أغسطس، حيث أدى تزايد خطر اندلاع حرب في الشرق الأوسط إلى دفع المستثمرين إلى الخروج من مراكز هبوطية قياسية تراكمت الشهر الماضي.

وقال أندرو ليبو، رئيس شركة ليبو أويل أسوشييتس، إنه إذا حدث ذلك، فقد ترتفع أسعار النفط بمقدار 3 إلى 5 دولارات أخرى للبرميل.

وكتب المحللون في تيودور، بيكرينج، هولت آند كو يوم الاثنين: “هناك قلق متزايد من أن الصراع قد يستمر في التصعيد -ليس فقط لتعريض إنتاج إيران البالغ 3.4 مليون برميل من النفط يوميًا للخطر- بل وأيضًا لخلق المزيد من الاضطرابات في الإمدادات الإقليمية”.

وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل في يو بي إس، إن مكاسب يوم الاثنين كانت مدفوعة على الأرجح بإغلاق مديري الأموال رهاناتهم الهبوطية على ارتفاع خطر تعطل إمدادات النفط في الشرق الأوسط. وجمعت صناديق التحوط ومديرو الأموال رهانات هبوطية قياسية في العقود الآجلة للنفط حتى منتصف سبتمبر بسبب انخفاض توقعات الطلب، وخاصة في الصين، أكبر مستورد للنفط الخام.

وقال جون كيلدووف، الشريك في أجين كابيتال في نيويورك: “هناك الكثير من التغطية القصيرة في السوق والتي بدأت الأسبوع الماضي وما زالت مستمرة”. وأضاف: “إنها سوق شراء الآن وطرح الأسئلة لاحقًا”.

وقال برنت بيلوت، مؤسس صندوق التحوط كايلر كابيتال الذي يركز على السلع الأساسية: “حتى قبل أسبوع، كنت أعتقد أننا سنختبر 60 دولارًا للبرميل في النفط”. وأضاف بيلوت أن الطلب لا يزال ضعيفًا، وأن منظمة البلدان المصدرة للبترول لديها ما يكفي من القدرة الاحتياطية للإمدادات لتعويض أي اضطرابات في الصادرات الإيرانية.

ومن المقرر أن تبدأ أوبك وحلفاؤها، بما في ذلك روسيا، والمعروفين مجتمعين باسم أوبك +، في زيادة الإنتاج اعتبارًا من ديسمبر بعد خفض الإنتاج في السنوات الأخيرة لدعم الأسعار بسبب ضعف الطلب العالمي. ومع ذلك، قال ليبو إن أسعار خام برنت قد تضطر إلى أن تكون أقرب إلى 90 دولارًا أو أعلى حتى تتمكن أوبك+ من زيادة الإمدادات